Warren Buffett heeft aangekondigd dat hij eind 2025 zal terugtreden als CEO van Berkshire Hathaway, maar hij laat een financieel ‘beest’ achter. Ondanks zijn vertrek heeft Buffett gezorgd voor een indrukwekkende winstomslag en de grootste geldstapel in de geschiedenis van Berkshire Hathaway, zonder ook maar één aandeleninkoop te doen.
Berkshire Hathaway rapporteerde een bedrijfswinst van $13,485 miljard voor het derde kwartaal, een stijging van 34% ten opzichte van vorig jaar. De verzekeringsactiviteiten waren vooral verantwoordelijk voor deze sprong, met netto verzekeringswinsten die meer dan 200% stegen tot 2,37 miljard dollar.
De cashflow van de groep steeg naar een nieuw record van $381,6 miljard, exclusief de inkoop van eigen aandelen. Buffett heeft elke terugkoop vermeden en Berkshire heeft geen aantrekkelijke aandelenplaatsingen gevonden, met een belastbare winst van $10,4 miljard op de nettoverkoop van aandelen.
Hoewel de Klasse A- en Klasse B-aandelen van Berkshire dit jaar slechts ongeveer 5% zijn gestegen, aanzienlijk lager dan de +16,3% van de S&P 500, blijft het imperium van Buffett indrukwekkende resultaten behalen.
Met de aankondiging van zijn vertrek en de overname van Greg Abel als opvolger, gaat Berkshire Hathaway een nieuw tijdperk in. De aandelen van het bedrijf zijn echter met dubbele cijfers gedaald vanaf hun hoogste niveau aller tijden, omdat de markt de ‘Buffett-premie’ waardeert.
In oktober kondigde Berkshire zijn grootste deal sinds 2022 aan: de overname van OxyChem, de petrochemische dochteronderneming van Occidental Petroleum, voor 9,7 miljard dollar in contanten. Deze deal volgt op de eerdere overname van verzekeraar Alleghany voor 11,6 miljard dollar in 2022.
Over het geheel genomen steeg het nettoresultaat van Berkshire Hathaway jaar op jaar met 17% tot 30,8 miljard dollar, inclusief de waarderingen van de investeringen in beursgenoteerde bedrijven. Buffett mag dan wel vertrekken als CEO, maar zijn erfenis als beleggingslegende blijft voortleven in het succes van Berkshire Hathaway.
